En clair
Le crowdlending est un mode de financement qui permet à une entreprise d'emprunter de l'argent directement auprès d'un grand nombre de particuliers ou d'investisseurs via une plateforme en ligne, sans passer par une banque classique. Par exemple, une boucherie peut emprunter 30 000 € auprès de 150 épargnants pour rénover sa boutique, en les remboursant chaque mois avec des intérêts.
Étymologie
Anglicisme composé de crowd (la foule) et lending (l'action de prêter). Ce terme s'est imposé en France au début des années 2010 avec l'émergence des plateformes numériques (Fintech) simplifiant la mise en relation entre épargnants et entrepreneurs.
Exemples concrets
- Une PME industrielle qui emprunte 200 000 € sur 4 ans pour financer l'achat d'une machine de découpe laser.
- Un commerce de proximité sollicitant 15 000 € pour constituer son stock initial de produits locaux avant l'ouverture.
Ne pas confondre avec…
Le crowdlending (prêt avec intérêt) se distingue du crowdequity (investissement au capital contre des actions) et du crowdfunding de don (avec ou sans contrepartie symbolique, comme un produit offert). Contrairement au prêt bancaire, il n'exige souvent aucune caution personnelle du dirigeant.
Cadre légal & réglementation
En France, cette activité est encadrée par le Règlement européen (UE) 2020/1503 sur les prestataires de services de financement participatif (PSFP). Les plateformes doivent être agréées par l'Autorité des marchés financiers (AMF) ou enregistrées auprès de l'ORIAS. Le Code monétaire et financier fixe les règles de transparence et de protection des investisseurs.
Cas pratiques notables
La réglementation impose aux plateformes de publier chaque année leur taux de défaut (le pourcentage de prêts non remboursés). La jurisprudence souligne régulièrement l'obligation d'information et de mise en garde des plateformes envers les prêteurs non avertis concernant les risques de perte en capital.
À retenir
- Alternative ou complément au prêt bancaire traditionnel.
- Financement souvent plus rapide mais avec des taux d'intérêt généralement plus élevés.
- Risque de perte en capital pour le prêteur si l'entreprise fait faillite.
Synonymes
Antonymes
Questions fréquentes
Le crowdlending remplace-t-il la banque ?
Non, il vient souvent en complément. Les banques apprécient d'ailleurs de voir qu'une entreprise a réussi une levée en crowdlending, car cela prouve l'intérêt du public pour le projet. Consultez votre expert-comptable pour équilibrer vos sources de financement.
Est-ce risqué pour l'emprunteur ?
Le principal risque est la charge de remboursement. Contrairement à une levée de fonds en actions, le prêt doit être remboursé prioritairement, peu importe les bénéfices. Il est prudent de demander l'avis d'un conseiller financier avant de s'engager.
Conseils pratiques
Pour une entreprise, le crowdlending est un excellent outil de marketing pour fédérer une communauté autour d'un projet. Cependant, le coût du crédit est souvent supérieur à celui d'une banque (taux entre 4% et 10% en moyenne). Avant de solliciter la "foule", assurez-vous que votre capacité d'autofinancement permet de couvrir les mensualités. Il est vivement recommandé de faire valider votre plan de financement par un expert-comptable.