En clair
Le PEA est un compte d'investissement qui permet d'acheter et de vendre des actions d'entreprises européennes tout en bénéficiant d'une fiscalité très avantageuse. Par exemple, si vous achetez des actions pour 2 000 € et qu'elles valent 3 000 € cinq ans plus tard, vous ne paierez pas d'impôt sur les 1 000 € de profit (seuls les prélèvements sociaux seront dus).
Étymologie
Créé en France par la loi du 16 juillet 1992 (dite loi Bérégovoy), le terme désigne un dispositif de plan (structure d'épargne programmée) dédié à l'épargne des particuliers investie en actions afin de soutenir le financement des entreprises.
Exemples concrets
- Un particulier qui achète des actions de sociétés du CAC 40 pour se constituer un capital à long terme.
- Un entrepreneur qui utilise son PEA pour investir dans des fonds (ETF) répliquant la performance des bourses européennes.
Ne pas confondre avec…
Contrairement au Compte-Titres Ordinaire (CTO), le PEA est plafonné et limité aux titres européens, mais il offre une exonération d'impôt sur les gains après 5 ans. Il se distingue de l'assurance-vie par une gestion plus directe des titres et des frais souvent moins élevés sur les transactions boursières.
Cadre légal & réglementation
Régi par le Code monétaire et financier. Le plafond de versement est fixé à 150 000 € (300 000 € pour un couple). Depuis la loi PACTE de 2019, les règles de retrait ont été assouplies : un retrait après 5 ans n'entraîne plus la clôture du plan et permet de continuer à effectuer des versements.
Cas pratiques notables
Le non-respect des règles d'éligibilité des titres (par exemple, conserver une société qui déplace son siège social hors de l'Union européenne) peut entraîner la clôture automatique du plan par l'administration fiscale si la situation n'est pas régularisée.
À retenir
- Exonération d'impôt sur les plus-values et dividendes après 5 ans de détention.
- Plafond de versement de 150 000 € par personne.
- Investissement limité aux actions d'entreprises ayant leur siège dans l'Union Européenne ou l'Espace Économique Européen.
Synonymes
Antonymes
Questions fréquentes
Peut-on détenir plusieurs PEA ?
Non, une personne ne peut détenir qu'un seul PEA classique. En revanche, il est possible de cumuler un PEA classique et un PEA-PME. Consultez votre conseiller bancaire pour plus de détails.
Les prélèvements sociaux sont-ils dus ?
Oui, même après 5 ans, les prélèvements sociaux (actuellement 17,2 %) restent dus sur les gains réalisés lors des retraits. Un expert-comptable ou un conseiller fiscal peut vous aider à calculer l'impact réel sur votre épargne.
Conseils pratiques
Il est souvent recommandé de "prendre date" en ouvrant un PEA avec un versement minimal le plus tôt possible, car le compteur fiscal des 5 ans démarre au premier versement. Attention toutefois : l'investissement en actions présente un risque de perte en capital. Il est indispensable de consulter un conseiller en investissements financiers ou votre banquier pour définir une stratégie adaptée à votre profil.